Konsolidierter Jahresabschluss 2018

Konsolidierter Jahresabschluss 2018

der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	Angabe	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Zinsüberschuss	2.	18.368	18.638
Zinserträge und laufendes Ergebnis		23.659	25.227
Zinsaufwendungen		–5.291	–6.589
Provisionsüberschuss	3.	6.816	6.491
Provisionserträge		7.989	7.811
Provisionsaufwendungen		–1.173	–1.320
Handelsergebnis	4.	461	709
Ergebnis aus Finanzanlagen	5.	–913	–144
Risikovorsorge	6.	–151	–576
Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten	7.	–122	289
Verdiente Beiträge aus dem Versicherungsgeschäft	8.	15.997	15.181
Ergebnis aus Kapitalanlagen und sonstiges Ergebnis der Versicherungsunternehmen	9.	1.246	3.447
Versicherungsleistungen	10.	–14.208	–15.312
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb	11.	–2.172	–2.033
Verwaltungsaufwendungen	12.	–18.079	–17.884
Sonstiges betriebliches Ergebnis	13.	528	110
Konsolidiertes Ergebnis vor Steuern		7.771	8.916
Ertragsteuern	14.	–2.369	–2.843
Konsolidierter Jahresüberschuss		5.402	6.073
davon entfallen auf:
Anteilseigner der genossenschaftlichen FinanzGruppe		5.305	5.958
Nicht beherrschende Anteile		97	115

Gesamtergebnisrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2018

	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Konsolidierter Jahresüberschuss	5.402	6.073
Erfolgsneutrales Ergebnis	–453	–208
Bestandteile, die in die Gewinn– und Verlustrechnung umgegliedert werden können	–444	–53
Gewinne und Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert im erfolgsneutralen Ergebnis bewerteten Fremdkapitalinstrumenten	–655
Gewinne und Verluste aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten		–26
Gewinne und Verluste aus Absicherungen von Zahlungsströmen	–5	20
Umrechnungsdifferenzen aus der Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe	25	–43
Gewinne und Verluste aus Absicherungen von Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe	–6	23
Anteiliges erfolgsneutrales Ergebnis von nach der Equity–Methode bilanzierten Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen		–12
Erfolgsneutrale Ertragsteuern	197	–15
Bestandteile, die nicht in die Gewinn– und Verlustrechnung umgegliedert werden können	–9	–155
Gewinne und Verluste aus Eigenkapitalinstrumenten, für die die Fair Value OCI Option ausgeübt wurde	–8
Gewinne und Verluste aus Veränderungen des eigenen Ausfallrisikos von finanziellen Verbindlichkeiten, für die die Fair Value Option ausgeübt wurde	35
Gewinne und Verluste aus Neubewertungen von leistungsorientierten Plänen	–42	–231
Erfolgsneutrale Ertragsteuern	6	76
Gesamtergebnis	4.949	5.865
davon entfallen auf:
Anteilseigner der genossenschaftlichen FinanzGruppe	4.915	5.759
Nicht beherrschende Anteile	34	106

Vergleichsinformationen nach IAS 39

Bilanz zum 31. Dezember 2018

Aktiva	Angabe	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Barreserve	15.	75.169	63.669¹
Forderungen an Kreditinstitute	16.	18.000	19.967²
Forderungen an Kunden	16.	794.916	761.880
Positive Marktwerte aus Sicherungsinstrumenten	17.	883	1.096
Handelsaktiva	18.	37.500	38.107
Finanzanlagen	19.	239.083	243.732
Risikovorsorge	20.	–8.988	–7.363
Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen	21.	99.855	95.431
Sachanlagen und Investment Property	22.	12.241	11.731
Ertragsteueransprüche	23.	4.359	2.980
Sonstige Aktiva	24.	19.359	12.086
Summe der Aktiva		1.293.177	1.243.316

1 Anpassung um +31.075 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.
2 Anpassung um –31.075 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.

Passiva	Angabe	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	25.	119.300	113.065
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	25.	842.420	801.031
Verbriefte Verbindlichkeiten	26.	56.111	64.807
Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten	17.	5.962	7.086
Handelspassiva	27.	42.451	36.760
Rückstellungen	28.	12.562	12.562
Versicherungstechnische Rückstellungen	29.	93.252	89.324
Ertragsteuerverpflichtungen	23.	1.408	1.183
Sonstige Passiva	30.	9.464	8.874
Nachrangkapital	31.	2.740	4.186
Eigenkapital	32.	107.704	104.438
Eigenkapital der genossenschaftlichen FinanzGruppe		105.176	101.783
Gezeichnetes Kapital		12.332	11.930
Kapitalrücklage		722	722
Gewinnrücklagen		85.954	81.446
Rücklage aus dem erfolgsneutralen Ergebnis		863	1.676
Konsolidierter Gewinn		5.305	5.958
Nicht beherrschende Anteile		2.528	2.655
Summe der Passiva		1.293.177	1.243.316

Veränderungen des Eigenkapitals

in Mio. Euro

	Gezeichnetes Kapital	Kapitalrücklage	Erwirtschaftetes Eigenkapital	Rücklage aus dem erfolgsneutralen Ergebnis	Eigenkapital der genossenschaftlichen FinanzGruppe	Nicht beherrschende Anteile	Eigenkapital insgesamt
Eigenkapital zum 01.01.2017	11.443	696	81.963	1.784	95.886	2.683	98.569
Konsolidierter Jahresüberschuss	–	–	5.958	–	5.958	115	6.073
Erfolgsneutrales Ergebnis	–	–	–156	–43	–199	–9	–208
Gesamtergebnis	–	–	5.802	–43	5.759	106	5.865
Ausgabe und Rückzahlung von Eigenkapital	487	26	–	–	513	–1	512
Veränderungen des Konsolidierungskreises	–	–	14	–14	–	–	–
Erwerb/Veräußerung von nicht beherrschenden Anteilen	–	–	39	–	39	–80	–41
Gezahlte Dividenden	–	–	–414	–	–414	–53	–467
Eigenkapital zum 31.12.2017	11.930	722	87.404	1.727	101.783	2.655	104.438
Erstanwendung IFRS 9 im KJA	–	–	–991	–487	–1.478	–18	–1.496
Angepasstes Eigenkapital zum 01.01.2018	11.930	722	86.413	1.240	100.305	2.637	102.942
Konsolidierter Jahresüberschuss	–	–	5.305	–	5.305	97	5.402
Erfolgsneutrales Ergebnis	–	–	–23	–367	–390	–63	–453
Gesamtergebnis	–	–	5.282	–367	4.915	34	4.949
Ausgabe und Rückzahlung von Eigenkapital	402	–	–	–	402	–9	393
Veränderungen des Konsolidierungskreises	–	–	–11	12	1	4	5
Erwerb/Veräußerung von nicht beherrschenden Anteilen	–	–	–16	11	–5	–92	–97
Umgliederungen innerhalb des Eigenkapitals	–	–	33	–33	–	–	–
Gezahlte Dividenden	–	–	–442	–	–442	–46	–488
Eigenkapital zum 31.12.2018	12.332	722	91.259	863	105.176	2.528	107.704

Die Zusammensetzung des Eigenkapitals wird in Abschnitt 32 erläutert.

Kapitalflussrechnung

	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Konsolidierter Jahresüberschuss	5.402	6.073
Im Konsolidierten Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und Überleitung auf den Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Wertaufholungen von Vermögenswerten sowie sonstige zahlungsunwirksame Veränderungen von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten	3.637	–1.390
Zahlungsunwirksame Veränderungen der Rückstellungen	92	–546
Veränderungen der Versicherungstechnischen Rückstellungen	3.928	7.732
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwendungen	1.581	239
Ergebnis aus der Veräußerung von Vermögenswerten und Schulden	38	124
Saldo sonstige Anpassungen	–18.641	–16.122
Zwischensumme	–3.963	–3.890
Zahlungswirksame Veränderungen der Vermögenswerte und Schulden aus der operativen Geschäftstätigkeit
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden	–38.380	–23.643¹
Andere Aktiva aus der operativen Geschäftstätigkeit	–1.338	200
Positive und negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten	–1.070	–617
Handelsaktiva und –passiva	6.792	3.944
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden	48.128	36.961
Verbriefte Verbindlichkeiten	–8.597	–6.111
Andere Passiva aus der operativen Geschäftstätigkeit	28	–1.690
Erhaltene Zinsen, Dividenden und Einzahlungen aus Operating–Leasingverhältnissen	25.778	26.808
Gezahlte Zinsen	–5.979	–8.022
Ertragsteuerzahlungen	–2.735	–1.637
Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit	18.664	22.303
Einzahlungen aus Abgängen von Finanzanlagen	18.920	20.184
Einzahlungen aus Abgängen von Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen	23.658	20.224
Auszahlungen für Zugänge von Finanzanlagen	–15.671	–12.629
Auszahlungen für Zugänge von Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen	–30.488	–25.778
Nettoauszahlungen für Zugänge von Sachanlagen und Investment Property (ohne Leasinggegenstände)	–1.141	–1.525
Nettoauszahlungen für Zugänge des immateriellen Anlagevermögens	–245	–40
Veränderungen des Konsolidierungskreises	2	7
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	–4.965	443
Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen von Anteilseignern der genossenschaftlichen FinanzGruppe	402	513
Dividendenzahlungen an Anteilseigner der genossenschaftlichen FinanzGruppe	–442	–414
Dividendenzahlungen an nicht beherrschende Anteile	–46	–53
Sonstige Auszahlungen an nicht beherrschende Anteile	–9	–1
Saldo Mittelveränderungen aus sonstiger Finanzierungstätigkeit (inklusive Nachrangkapital)	–2.104	–705
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	–2.199	–660

Zahlungsmittelbestand zum 01.01.	63.669	41.583²
Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit	18.664	22.303³
Cashflow aus der Investitionstätigkeit	–4.965	443
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit	–2.199	–660
Zahlungsmittelbestand zum 31.12.	75.169	63.669⁴

1 Anpassung um +14.913 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.
2 Anpassung um +16.162 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.
3 Anpassung um +14.913 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.
4 Anpassung um +31.075 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.

Die Kapitalflussrechnung stellt die Veränderungen des Zahlungsmittelbestands während des Geschäftsjahres dar. Der Zahlungsmittelbestand entspricht der Barreserve, die sich aus dem Kassenbestand, den Guthaben bei Zentralnotenbanken und anderen staatlichen Institutionen sowie den Schatzwechseln und unverzinslichen Schatzanweisungen zusammensetzt. Die Barreserve enthält keine Finanzinvestitionen, deren Restlaufzeiten zum Erwerbszeitpunkt mehr als drei Monate betragen. Veränderungen des Zahlungsmittelbestands werden der operativen Geschäftstätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit zugeordnet.

Dem Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit werden Zahlungsströme zugerechnet, die in erster Linie im Zusammenhang mit den erlöswirksamen Tätigkeiten der genossenschaftlichen FinanzGruppe stehen oder aus sonstigen Aktivitäten resultieren, die nicht der Investitions- oder der Finanzierungstätigkeit zugeordnet werden können. Zahlungsströme im Zusammenhang mit Zugängen und Abgängen von langfristigen Vermögenswerten werden der Investitionstätigkeit zugerechnet. Zum Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit zählen Zahlungsströme aus Transaktionen mit Eigenkapitalgebern sowie aus sonstigen Kapitalaufnahmen zur Finanzierung der Geschäftstätigkeit.

Angaben zum Konsolidierten Jahresabschluss

A Allgemeine Angaben

Erläuternde Angaben zum Konsolidierten Jahresabschluss

Mit dem Konsolidierten Jahresabschluss (KJA) der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken veröffentlicht der Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. (BVR) einen auf Basis der in der Anlage erläuterten maßgebenden Rechnungslegungsgrundsätze erstellten Abschluss. Die Geschäftsguthaben und das Grundkapital der Kreditgenossenschaften werden von ihren Mitgliedern gehalten. Die Kreditgenossenschaften halten die Aktien an der DZ BANK entweder direkt oder über Zwischenholdings. Ein Konzerntatbestand besteht für die genossenschaftliche FinanzGruppe weder im Sinne der International Financial Reporting Standards (IFRS), des Handelsgesetzbuchs (HGB) noch des Aktiengesetzes (AktG).

Der Konsolidierte Jahresabschluss dient Informationszwecken und der Darstellung der geschäftlichen Entwicklung der unter Risiko- und Strategiegesichtspunkten als wirtschaftliche Einheit betrachteten genossenschaftlichen FinanzGruppe. Darüber hinaus wurde der Abschluss zur Einhaltung der Vorschriften des Artikel 113 Absatz 7 Buchstabe e) Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 (Capital Requirements Regulation, – CRR) aufgestellt. Der Konsolidierte Jahresabschluss ersetzt nicht die Analyse der Abschlüsse der einbezogenen Unternehmen.

Die Datengrundlage für den Konsolidierten Jahresabschluss bilden die Jahres- und Konzernabschlüsse der Unternehmen der genossenschaftlichen FinanzGruppe sowie Daten aus Zusatzerhebungen bei den Kreditgenossenschaften. Der in den Konsolidierten Jahresabschluss einbezogene Konzernabschluss der DZ BANK wird auf Grundlage der IFRS aufgestellt, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind.

Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr. Die konsolidierten Unternehmen haben ihren Jahresabschluss grundsätzlich auf den Stichtag 31. Dezember 2018 aufgestellt. Die Einbeziehung von einem Tochterunternehmen (Vorjahr: 1) in den Konsolidierten

Jahresabschluss erfolgt mit abweichendem Abschlussstichtag. Die Abschlüsse der nach der EquityMethode bilanzierten Unternehmen werden mit 47 Ausnahmen (Vorjahr: 40) auf den Abschlussstichtag des Konsolidierten Jahresabschlusses aufgestellt.

Aus Gründen der Übersichtlichkeit sind bestimmte Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz zusammengefasst und durch zusätzliche Angaben ergänzt.

Informationen zu den maßgebenden Rechnungslegungsgrundsätzen befinden sich in der Anlage zum Konsolidierten Jahresabschluss.

Änderung der Rechnungslegungsmethoden

Die Regelungen des IFRS 9 Finanzinstrumente haben zum 1. Januar 2018 die Inhalte des IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung ersetzt. IFRS 9 enthält Vorgaben zu den grundlegend überarbeiteten Regelungsbereichen Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten, Bilanzierung von Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte sowie Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen. Die modifizierte Umsetzung dieser Regelungen im Konsolidierten Jahresabschluss wird in der Anlage „Maßgebende Rechnungslegungsgrundsätze“ im Abschnitt „Finanzinstrumente“ beschrieben.

Mit der Umstellung des IFRS 9 im Konsolidierten Jahresabschluss wurden an verschiedenen Stellen des Konsolidierten Jahresabschlusses Ausweisänderungen vorgenommen. Die wesentlichen Ausweisänderungen werden im Folgenden in der Reihenfolge ihres Auftretens im Konsolidierten Jahresabschluss beschrieben:

Um die mit der Einführung von IFRS 9 höhere Komplexität der Darstellung der Bestandteile der Rücklagen aus dem erfolgsneutralen Ergebnis zu reduzieren, werden diese Bestandteile in der Eigenkapitalveränderungsrechnung künftig zusammengefasst in einer Spalte dargestellt. Die Darstellung der einzelnen Eigenkapitalkomponenten erfolgt in den Angaben zum Eigenkapital im Abschnitt 32.

Abweichend vom bisherigen Vorgehen unter IAS 39 wird die Risikovorsorge unter IFRS 9 im Konsolidierten Jahresabschluss für Finanzinstrumente der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte“ mit Ausnahme des Bilanzpostens Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen innerhalb aller Bilanzposten brutto ausgewiesen. Damit erfolgt auch der Ausweis von Finanzinstrumenten innerhalb der Finanzanlagen unter IFRS 9 brutto. Als Folge davon wird die Risikovorsorge für „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte“ in der Bilanz unterhalb des Postens Finanzanlagen ausgewiesen. Dementsprechend erfolgt der Ausweis der Risikovorsorge in der Gewinn- und Verlustrechnung nach dem Posten Ergebnis aus Finanzanlagen. Die Risikovorsorge auf Finanzinstrumente der Kategorie „Zum beizulegenden Zeitwert im erfolgsneutralen Ergebnis bewertete finanzielle Vermögenswerte“ wird im Eigenkapital innerhalb der Veränderung der Rücklage aus dem erfolgsneutralen Ergebnis ausgewiesen.

Die modifizierte retrospektive Anwendung von IFRS 9 hatte zum Erstanwendungszeitpunkt 1. Januar 2018 die folgenden Auswirkungen auf die Bilanzposten des Konsolidierten Jahresabschlusses:

Aus der erstmaligen Anwendung der Vorschriften des IFRS 9 verminderte sich das Eigenkapital nach Steuern zum Erstanwendungszeitpunkt 1. Januar 2018 um –1.496 Millionen Euro. Davon entfallen –991 Millionen Euro auf die Gewinnrücklagen, –487 Millionen Euro auf die Rücklage aus dem erfolgsneutralen Ergebnis sowie –18 Millionen Euro auf die nicht beherrschenden Anteile. Die Verminderung des Eigenkapitals resultiert im Wesentlichen aus der Erhöhung des Bestands an Risikovorsorge um 2.340 Millionen Euro. Der Grund hierfür ist die unter IFRS 9 erforderliche Bemessung der erwarteten Kreditverluste über die gesamte Laufzeit.

Aktiva	31.12.2017 in Mio. Euro	Anpassungsbetrag	01.01.2018 in Mio. Euro
Barreserve	63.669¹	–	63.669
Forderungen an Kreditinstitute	19.967²	189	20.156
Forderungen an Kunden	761.880	743	762.623
Positive Marktwerte aus Sicherungsinstrumenten	1.096	–18	1.078
Handelsaktiva	38.107	–1.019	37.088
Finanzanlagen	243.732	–657	243.075
Risikovorsorge	–7.363	–2.340	–9.703
Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen	95.431	2.021	97.452
Sachanlagen und Investment Property	11.731	–	11.731
Ertragsteueransprüche	2.980	719	3.699
Sonstige Aktiva	12.086	665	12.751
Summe der Aktiva	1.243.316	303	1.243.619

1 Anpassung um +31.075 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.
2 Anpassung um –31.075 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.

Passiva	31.12.2017 in Mio. Euro	Anpassungsbetrag	01.01.2018 in Mio. Euro
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	113.065	61	113.126
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	801.031	–131	800.900
Verbriefte Verbindlichkeiten	64.807	–683	64.124
Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten	7.086	275	7.361
Handelspassiva	36.760	540	37.300
Rückstellungen	12.562	68	12.630
Versicherungstechnische Rückstellungen	89.324	1.694	91.018
Ertragsteuerverpflichtungen	1.183	93	1.276
Sonstige Passiva	8.874	–107	8.767
Nachrangkapital	4.186	–11	4.175
Eigenkapital	104.438	–1.496	102.942
Eigenkapital der genossenschaftlichen FinanzGruppe	101.783	–1.478	100.305
Gezeichnetes Kapital	11.930	–	11.930
Kapitalrücklage	722	–	722
Gewinnrücklagen	81.446	–991	80.455
Rücklage aus dem erfolgsneutralen Ergebnis	1.676	–487	1.240
Konsolidierter Gewinn	5.958	–	5.958
Nicht beherrschende Anteile	2.655	–18	2.637
Summe der Passiva	1.243.316	303	1.243.619

Konsolidierungskreis

Der Konsolidierte Jahresabschluss umfasst als konsolidierte Einheiten neben sämtlichen 875 Genossenschaftsbanken (Vorjahr: 915) sämtliche in den Konzernabschluss der DZ BANK einbezogene Unternehmen, die Münchener Hypothekenbank eG (MHB) sowie die Sicherungseinrichtung des BVR und die BVR Institutssicherung GmbH. Zu den einbezogenen Genossenschaftsbanken zählen auch die Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG, die Sparda-Banken, die PSD Banken und Sonderinstitute wie die BAG Bankaktiengesellschaft.

Die Genossenschaftsbanken sowie die MHB stellen die rechtlich selbstständigen, gleich geordneten Mutterunternehmen der genossenschaftlichen

FinanzGruppe dar, während die übrigen Unternehmen und der DZ BANK Konzern als Tochterunternehmen einbezogen sind. Im DZ BANK Konzern sind neben der genossenschaftlichen Zentralbank insgesamt 390 Tochterunternehmen (Vorjahr: 434) konsolidiert. Weitere Informationen über den Anteilsbesitz werden in der Anteilsbesitzliste des Geschäftsberichts des DZ BANK Konzerns gezeigt.

Im Konsolidierten Jahresabschluss werden 20 unter gemeinschaftlicher Führung eines konsolidierten Unternehmens mit mindestens einem weiteren verbundexternen Unternehmen stehende Gemeinschaftsunternehmen (Vorjahr: 21) und 44 assoziierte Unternehmen (Vorjahr: 44), auf die ein konsolidiertes Unternehmen maßgeblichen Einfluss ausübt, nach der Equity-Methode bilanziert.

Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken

B Ausgewählte Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen

Anteile an Tochterunternehmen

Anteil, den nicht beherrschende Anteile an den Tätigkeiten der genossenschaftlichen FinanzGruppe ausmachen

Die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank (DZ BANK) ist mit ihren Tochterunternehmen als Teilkonzern in den Konsolidierten Jahresabschluss einbezogen. Die DZ BANK ist als Zentralbank, Geschäftsbank und Holding mit ihren Kernfunktionen auf ihre Kunden und Eigentümer, die Volksbanken und Raiffeisenbanken, ausgerichtet. Ziel dieser Ausrichtung ist es, die Position der genossenschaftlichen FinanzGruppe als eine der führenden Allfinanzgruppen in Deutschland nachhaltig auszubauen.

Die Anteile an der DZ BANK mit Hauptniederlassung in Frankfurt am Main werden von den Genossenschaftsbanken und der MHB zu 94,6 Prozent (Vorjahr: 94,5 Prozent) gehalten. Die verbleibenden Anteile in Höhe von 5,4 Prozent (Vorjahr: 5,5 Prozent) entfallen auf nicht der genossenschaftlichen FinanzGruppe zugehörige Anteilseigner. Der anteilige Jahresüberschuss nicht beherrschender Anteile beträgt 97 Millionen Euro (Vorjahr: 115 Millionen Euro). Der Buchwert der nicht beherrschenden Anteile beläuft sich auf 2.528 Millionen Euro (Vorjahr: 2.655 Millionen Euro). Die Dividendenausschüttung an die nicht beherrschenden Anteile beläuft sich im Geschäftsjahr auf 46 Millionen Euro (Vorjahr: 53 Millionen Euro).

Wesensart und Umfang maßgeblicher Beschränkungen

Nationale regulatorische Anforderungen sowie vertragliche und gesellschaftsrechtliche Bestimmungen schränken die Fähigkeit der im Konsolidierten Jahresabschluss einbezogenen Unternehmen des DZ BANK Konzerns ein, Vermögenswerte innerhalb des DZ BANK Konzerns zu transferieren. Sofern Beschränkungen konkret einzelnen Bilanzposten zugeordnet werden können, die Buchwerte der am Abschlussstichtag Beschränkungen unterliegenden Vermögenswerte und Schulden folgender Tabelle entnommen werden:


	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Vermögenswerte	85.850	81.559
Forderungen an Kunden	2.689	2.812
Finanzlagen	5	5
Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen	83.152	78.738
Sonstige Aktiva	4	4
Schulden	140.359	132.474
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	1.793	1.776
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	59.996	56.642
Rückstellungen	1.072	983
Versicherungstechnische Rückstellungen	77.498	73.073

Wesensart der Risiken, die mit Anteilen an konsolidierten strukturierten Unternehmen einhergehen

Risiken aus Anteilen an konsolidierten strukturierten Unternehmen ergeben sich im Wesentlichen aus im DZ BANK Konzern vergebenen Krediten an vollkonsolidierte Fonds, die teilweise in Form von Nachrangdarlehen (Junior Loans) vergeben werden.

Anteile an gemeinsamen Vereinbarungen und assoziierten Unternehmen

Art, Umfang und finanzielle Auswirkungen der Anteile an gemeinsamen Vereinbarungen

Der Buchwert der einzeln nicht wesentlichen Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, beträgt am Abschlussstichtag 462 Millionen Euro (Vorjahr: 522 Millionen Euro).

Zusammengefasste Finanzinformationen über einzeln nicht wesentliche Gemeinschaftsunternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden:


	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Anteiliges Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	76	83
Anteiliges erfolgsneutrales Ergebnis	–8	–36
Anteiliges Gesamtergebnis	68	47

Art, Umfang und finanzielle Auswirkungen der Anteile an assoziierten Unternehmen

Der Buchwert der einzeln nicht wesentlichen assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden, beträgt am Abschlussstichtag 288 Millionen Euro (Vorjahr: 315 Millionen Euro).

Zusammengefasste Finanzinformationen über einzeln nicht wesentliche assoziierte Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden:


	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Anteiliges Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen	5	–44
Anteiliges erfolgsneutrales Ergebnis	–	6
Anteiliges Gesamtergebnis	5	–38

Anteile an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen

Strukturierte Unternehmen sind Unternehmen, die derart ausgestaltet sind, dass Stimmrechte oder diesen vergleichbare Rechte nicht der dominierende Faktor für die Frage der Beherrschung über das Unternehmen sind. In der genossenschaftlichen FinanzGruppe werden ausgehend von ihrer Ausgestaltung sowie den damit verbundenen Risiken im Wesentlichen die folgenden Arten von Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen unterschieden, die vorwiegend Unternehmen des DZ BANK Konzerns betreffen:

Anteile an von der genossenschaftlichen FinanzGruppe aufgelegten Investmentvermögen
Anteile an von der genossenschaftlichen FinanzGruppe nicht aufgelegten Investmentvermögen
Anteile an Verbriefungsvehikeln
Anteile an Leasingobjektgesellschaften

Anteile an von der genossenschaftlichen FinanzGruppe aufgelegten Investmentvermögen

Die Anteile an von der genossenschaftlichen FinanzGruppe aufgelegten Investmentvermögen umfassen im Wesentlichen Investmentvermögen, die von Unternehmen der Union Investment Gruppe nach dem Vertragsform-Modell ohne Stimmrechte und in geringerem Umfang in Gesellschaftsstrukturen mit eigener Rechtspersönlichkeit aufgelegt wurden. Überdies stellt der DVB Bank Konzern zur Finanzierung von Transportmitteln vollkonsolidierten Fonds Nachrangdarlehen zur Verfügung, die wiederum Nachrangdarlehen oder direkte Eigenkapitalbeteiligungen nicht konsolidierten Unternehmen zur Verfügung stellen.

Die Höchstexponierung der von der genossenschaftlichen FinanzGruppe aufgelegten und verwalteten Investmentvermögen ergibt sich als Bruttowert ohne Anrechnung vorhandener Sicherheiten und beträgt zum Stichtag 8.855 Millionen Euro (Vorjahr: 10.051 Millionen Euro). Aus diesen Investmentvermögen sind im Geschäftsjahr Verluste in Höhe von –85 Millionen Euro (Vorjahr: –77 Millionen Euro) sowie Erträge in Höhe von 2.192 Millionen Euro (Vorjahr: 1.984 Millionen Euro) entstanden.

Anteile an von der genossenschaftlichen FinanzGruppe nicht aufgelegten Investmentvermögen

Die Anteile an von der genossenschaftlichen FinanzGruppe nicht aufgelegten Investmentvermögen umfassen insbesondere von Unternehmen der Union Investment Gruppe im Rahmen eigener Entscheidungskompetenz verwaltete Investmentvermögen und von Unternehmen außerhalb der genossenschaftlichen FinanzGruppe aufgelegte Investmentvermögen beziehungsweise Teile von Investmentvermögen mit einem Volumen von 37.405 Millionen Euro (Vorjahr: 37.852 Millionen Euro). Darüber hinaus werden Darlehen an Investmentvermögen vergeben um Zinserträge zu generieren. Zusätzlich bestehen Investmentvermögen im Zusammenhang mit fondsgebundenen Lebensversicherungen des R+V Konzerns (R+V) in Höhe von 7.244 Millionen Euro (Vorjahr: 7.498 Millionen Euro), die von Unternehmen außerhalb der genossenschaftlichen FinanzGruppe aufgelegt wurden. Aus den fondsgebundenen Lebensversicherungen resultiert keine Höchstexponierung.

Die Höchstexponierung der von der genossenschaftlichen FinanzGruppe nicht aufgelegten Investmentvermögen ergibt sich als Bruttowert ohne Anrechnung vorhandener Sicherheiten und beträgt zum Stichtag 4.493 Millionen Euro (Vorjahr: 4.022 Millionen Euro). Aus diesen Investmentvermögen wurden im Geschäftsjahr Erträge in Höhe von 154 Millionen Euro erzielt (Vorjahr: 133 Millionen Euro).

Anteile an Verbriefungsvehikeln

Bei den Anteilen an Verbriefungsvehikeln handelt es sich um Anteile an Vehikeln, an denen die genossenschaftliche FinanzGruppe über die Investorenposition hinausgehend beteiligt ist.

Die wesentlichen Anteile an Verbriefungsvehikeln erstrecken sich auf die beiden Multiseller-AssetBacked-Commercial-Paper-Programme (ABCP-Programme) CORAL und AUTOBAHN. Die DZ BANK tritt bei beiden Programmen als Sponsor und ProgrammAgent auf. Bei AUTOBAHN übt sie zusätzlich auch die Funktion des Programm-Administrators aus.

Die Höchstexponierung der Anteile an Verbriefungsvehikeln in der genossenschaftlichen FinanzGruppe wird als Bruttowert ohne Anrechnung vorhandener Sicherheiten ermittelt und beträgt zum Stichtag 3.895 Millionen Euro (Vorjahr: 3.983 Millionen Euro). Aus diesen Anteilen wurden im Geschäftsjahr Erträge in Höhe von 48 Millionen Euro (Vorjahr: 56 Millionen Euro) erzielt.

Anteile an Leasingobjektgesellschaften

Die Anteile an Leasingobjektgesellschaften umfassen Kommanditanteile sowie von diesen abweichende Stimmanteile an von der VR Leasing Gruppe für Zwecke des Immobilienleasings gegründeten Personengesellschaften (Leasingobjektgesellschaften), in denen das Objekt sowie die vereinzelt vom DZ BANK Konzern gestellte Finanzierung platziert wird.

Die tatsächliche Höchstexponierung der Anteile an Leasingobjektgesellschaften in der genossenschaftlichen FinanzGruppe wird hierbei als Bruttowert ohne Anrechnung etwaig vorhandener Sicherheiten ermittelt und beträgt zum Stichtag –4 Millionen Euro (Vorjahr: –13 Millionen Euro). Aus diesen Anteilen wurden wie im Vorjahr Zinserträge und laufendes Ergebnis in Höhe von 5 Millionen Euro erzielt.

C Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

1. Angaben zu Geschäftssegmenten Geschäftsjahr 2018 in Mio. Euro	Privatkunden und Mittelstand¹	Zentralbank und Großkunden²	Immobilien	Versicherung	Sonstige/Konsolidierung	Insgesamt
Zinsüberschuss	16.321	1.371	1.423	–	–747	18.368
Provisionsüberschuss	6.918	550	–110	–	–542	6.816
Handelsergebnis	195	267	1	–	–2	461
Ergebnis aus Finanzanlagen	–1.130	195	6	–	16	–913
Risikovorsorge	–232	70	2	–	9	–151
Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten	–34	79	–16	–	7	–122
Verdiente Beiträge aus dem Versicherungsgeschäft	–	–	–	15.997	–	15.997
Ergebnis aus Kapitalanlagen und sonstiges Ergebnis der Versicherungsunternehmen	–	–	–	1.342	–96	1.246
Versicherungsleistungen	–	–	–	–14.208	–	–14.208
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb	–	–	–	–2.721	549	–2.172
Verwaltungsaufwendungen	–15.386	–1.944	–885	–	136	–18.079
Sonstiges betriebliches Ergebnis	274	1	56	3	194	528
Konsolidiertes Ergebnis vor Steuern	6.926	431	477	413	–476	7.771
Aufwand–Ertrags–Relation (in Prozent)	68,2	84,3	65,1	–	–	69,5

1 Das Geschäftssegment „Privatkunden und Mittelstand” hatte vormals die Bezeichnung „Retail” und wurde umbenannt. Die inhaltliche Zusammensetzung hat sich nicht geändert.
2 Das Geschäftssegment „Zentralbank und Großkunden” hatte vormals die Bezeichnung „Bank” und wurde umbenannt. Die inhaltliche Zusammensetzung hat sich nicht geändert.

Geschäftsjahr 2017 in Mio. Euro	Privatkunden und Mittelstand¹	Zentralbank und Großkunden²	Immobilien	Versicherung	Sonstige/Konsolidierung	Insgesamt
Zinsüberschuss	16.489	1.525	1.492	–	–868	18.638
Provisionsüberschuss	6.646	519	–122	–	–522	6.491
Handelsergebnis	213	485	11	–	–	709
Ergebnis aus Finanzanlagen	–174	–17	25	–	22	–144
Risikovorsorge	95	–693	12	–	10	–576
Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten	20	–10	292	–	–13	289
Verdiente Beiträge aus dem Versicherungsgeschäft	–	–	–	15.181	–	15.181
Ergebnis aus Kapitalanlagen und sonstiges Ergebnis der Versicherungsunternehmen	–	–	–	3.531	–84	3.447
Versicherungsleistungen	–	–	–	–15.312	–	–15.312
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb	–	–	–	–2.595	562	–2.033
Verwaltungsaufwendungen	–15.245	–1.969	–804	–	134	–17.884
Sonstiges betriebliches Ergebnis	44	67	22	–10	–13	110
Konsolidiertes Ergebnis vor Steuern	8.088	–93	928	795	–802	8.916
Aufwand–Ertrags–Relation (in Prozent)	65,6	76,6	46,7	–	–	65,3

Abgrenzung der Geschäftssegmente

Die Genossenschaftliche FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken basiert auf subsidiären Grundsätzen. Ihre Basis sind die örtlichen Primärbanken, die in ihrer Geschäftstätigkeit einerseits durch die Zentralbank DZ BANK und andererseits durch Verbundunternehmen unterstützt werden. Diese sind in die Zentralbank integriert. Der Nutzen für die Primärbanken aus der Zusammenarbeit mit den Verbundunternehmen und der Zentralbank besteht im Wesentlichen im Angebot des vollständigen Spektrums an Allfinanzprodukten und -dienstleistungen.

Das Geschäftssegment Privatkunden und Mittelstand (Vorjahr: „Retail“) umfasst das Private Banking sowie Aktivitäten mit Schwerpunkt in der Vermögensverwaltung und ist an der Kundengruppe Privatkunden ausgerichtet. Hierzu zählen vor allem die Genossenschaftsbanken sowie die DZ PRIVATBANK, die TeamBank AG Nürnberg (TeamBank) und die Union Investment Gruppe.

Im Geschäftssegment Zentralbank und Großkunden (Vorjahr: „Bank“) sind die Aktivitäten der genossenschaftlichen FinanzGruppe im Firmenkundengeschäft, im Geschäft mit Institutionen und im Kapitalmarktgeschäft zusammengefasst. Das Geschäftssegment ist grundsätzlich an der Kundengruppe Firmenkunden ausgerichtet. In diesem Geschäftsfeld sind im Wesentlichen neben der DZ BANK die VR Leasing Gruppe und der DVB Bank Konzern enthalten.

Im Geschäftssegment Immobilien ist das Bauspar-, Hypothekenbank- und Immobiliengeschäft dargestellt. Zu den zugeordneten Unternehmen zählen der Konzern Bausparkasse Schwäbisch Hall AG (BSH), die Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG (DZ HYP) sowie die MHB.

Das Versicherungsgeschäft wird im Geschäftssegment Versicherung abgebildet. In diesem Geschäftssegment ist ausschließlich die R+V enthalten.

Unter Sonstige/Konsolidierung wird die Sicherungseinrichtung des BVR (BVR-SE) sowie die BVR Institutssicherung GmbH (BVR-ISG) erfasst, deren Auftrag es ist, drohende oder bestehende wirtschaftliche Schwierigkeiten der Mitgliedsbanken durch Präventions- oder Sanierungsmaßnahmen abzuwenden. Des Weiteren sind die Konsolidierungen zwischen den Geschäftssegmenten enthalten.

Darstellung der Angaben zu Geschäftssegmenten

Die von den Geschäftssegmenten erwirtschafteten Zinserträge und die damit in Zusammenhang stehenden Zinsaufwendungen werden in den Angaben zu Geschäftssegmenten saldiert als Zinsüberschuss ausgewiesen.

Geschäftssegmentübergreifende Konsolidierungen

Die auf den Zinsüberschuss entfallenden Anpassungen resultieren im Wesentlichen aus der Konsolidierung von Dividendenzahlungen innerhalb der genossenschaftlichen FinanzGruppe.

Die Konsolidierungen im Provisionsüberschuss betreffen insbesondere das Provisionsgeschäft zwischen den Primärbanken, der TeamBank, der BSH und der R+V.

Die Konsolidierungen im Verwaltungsaufwand beinhalten die in der genossenschaftlichen FinanzGruppe entrichteten Beiträge an die BVR-SE sowie die BVR-ISG.

Die übrigen Anpassungen sind im Wesentlichen auf die Aufwands- und Ertragskonsolidierung zurückzuführen.

2. Zinsüberschuss	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Zinserträge und laufendes Ergebnis	23.659	25.227
Zinserträge aus	22.463	23.929
Kredit– und Geldmarktgeschäften	21.222	22.204
davon: Bauspargeschäft	1.044	1.032
Finanzierungs–Leasinggeschäft	113	126
Festverzinslichen Wertpapieren	2.080	2.456
Sonstigen Aktiva	–541	–624
Finanziellen Vermögenswerten mit negativer Effektivverzinsung	–298	–107
Laufende Erträge aus	1.113	1.197
Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren	973	1.168
Anteilen an Tochterunternehmen und Beteiligungen	141	92
Operating–Leasing Verhältnissen	–1	–63
Ergebnis aus der Bilanzierung nach der Equity–Methode von	38	41
Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen	24	40
Anteilen an assoziierten Unternehmen	14	1
Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs– und Teilgewinnabführungsverträgen	45	60
Zinsaufwendungen	–5.291	–6.589
Zinsaufwendungen für	–5.058	–6.279
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden	–4.530	–5.336
davon: Bauspargeschäft	–828	–822
Verbriefte Verbindlichkeiten	–820	–993
Nachrangkapital	–172	–224
Sonstige Passiva	130	172
Finanzielle Verbindlichkeiten mit positiver Effektivverzinsung	334	102
Sonstige Zinsaufwendungen	–233	–310
Insgesamt	18.368	18.638

Die Zinserträge aus Sonstigen Aktiva beziehungsweise die Zinsaufwendungen für Sonstige Passiva entstehen durch Ergebnisse aus der Amortisation von Wertbeiträgen aus Portfolio-Absicherungen von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten. Aufgrund des derzeit niedrigen Zinsniveaus an den Geld- und Kapitalmärkten kann es zu einer negativen Effektivverzinsung von finanziellen Vermögenswerten und einer positiven Effektivverzinsung von finanziellen Verbindlichkeiten kommen.

3. Provisionsüberschuss	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Provisionserträge	7.989	7.811
Wertpapiergeschäft	3.499	3.609
Vermögensverwaltung	423	397
Zahlungsverkehr inklusive Kartengeschäft	2.746	2.627
Kredit– und Treuhandgeschäft	174	158
Finanzgarantien und Kreditzusagen	171	173
Auslandsgeschäft	132	129
Bauspargeschäft	31	25
Sonstiges	813	693
Provisionsaufwendungen	–1.173	–1.320
Wertpapiergeschäft	–342	–481
Vermögensverwaltung	–121	–124
Zahlungsverkehr inklusive Kartengeschäft	–215	–243
Kredit– und Treuhandgeschäft	–55	–97
Finanzgarantien und Kreditzusagen	–22	–17
Auslandsgeschäft	–24	–28
Bauspargeschäft	–69	–60
Sonstiges	–325	–270
Insgesamt	6.816	6.491

4. Handelsergebnis	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Ergebnis aus dem Handel mit Finanzinstrumenten	179	217
Ergebnis aus dem Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft	104	311
Ergebnis aus dem Warenhandel	178	181
Insgesamt	461	709

5. Ergebnis aus Finanzanlagen	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Ergebnis aus Wertpapieren	-1.034	-239
Ergebnis aus Anteilen an Tochterunternehmen und Beteiligungen	121	95
Insgesamt	-913	-144

6. Risikovorsorge im Kreditgeschäft	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Zuführungen	–3.453	–2.636
Auflösungen	3.061	1.881
Direkte Wertberichtigungen	–110	–155
Eingänge auf direkt wertberichtigte Forderungen	232	289
Sonstiges	18	–
Veränderungen der Rückstellungen für Kreditzusagen, Rückstellungen für Finanzgarantien und der sonstigen Rückstellungen im Kreditgeschäft	101	45
Insgesamt	–151	–576

7. Sonstiges Bewertungsergebnis aus Finanzinstrumenten	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Ergebnis aus der Bilanzierung von Sicherungsgeschäften	–21	–27
Absicherungen des beizulegenden Zeitwerts	–22	–27
Ineffektivitäten bei Absicherungen von Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe	1	–
Ergebnis aus ohne Handelsabsicht abgeschlossenen derivativen Finanzinstrumenten	–53	–15
Ergebnis aus zur erfolgswirksamen Bewertung mit dem beizulegenden Zeitwert eingestuften Finanzinstrumenten	–37	331
Ergebnis aus bedingten Gegenleistungen im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen	–11	–
Insgesamt	–122	289

8. Verdiente Beiträge aus dem Versicherungsgeschäft	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Gebuchte Nettobeiträge	16.009	15.235
Gebuchte Bruttobeiträge	16.133	15.338
Abgegebene Rückversicherungsbeiträge	–124	–103
Veränderung der Beitragsüberträge	–12	–54
Bruttobeträge	–7	–59
Anteil der Rückversicherer	–5	5
Insgesamt	15.997	15.181

9. Ergebnis aus Kapitalanlagen und sonstiges Ergebnis der Versicherungsunternehmen	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Zinserträge und laufende Erträge	2.411	2.521
Aufwendungen für Verwaltung	–150	–131
Ergebnis aus der Bewertung und Veräußerung sowie aus Zuführungen und Auflösungen von Risikovorsorge	–1.187	773
Sonstiges Ergebnis der Versicherungsunternehmen	172	284
Insgesamt	1.246	3.447

Die Zuführungen und Auflösungen von Risikovorsorge belaufen sich im Geschäftsjahr saldiert auf 1 Million Euro.

10. Versicherungsleistungen	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Aufwendungen für Versicherungsfälle	–10.742	–10.138
Aufwendungen für Versicherungsfälle (brutto)	–10.786	–10.161
Anteil der Rückversicherer	44	23
Veränderungen der Deckungsrückstellung, der Rückstellung für Beitragsrückerstattung und der sonstigen versicherungstechnischen Rückstellungen	–3.466	–5.174
Veränderungen der Bruttorückstellungen	–3.483	–5.171
Anteil der Rückversicherer	17	–3
Insgesamt	–14.208	–15.312

Schadenentwicklung für das selbst abgeschlossene Schaden-/Unfallversicherungsgeschäft inklusive Schadenregulierungskosten

Brutto-Schadenrückstellungen im selbst abgeschlossenen Geschäft zuzüglich der bislang geleisteten Zahlungen auf die ursprünglichen Rückstellungen:

in Mio. Euro	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011	2010	2009	2008
am Ende des Jahres	4.551	4.276	4.173	3.856	3.634	3.901	3.345	3.341	3.324	2.953	2.704
1 Jahr später	–	4.142	4.103	3.767	3.523	3.847	3.336	3.359	3.135	2.901	2.623
2 Jahre später	–	–	4.046	3.682	3.457	3.769	3.247	3.279	3.160	2.763	2.527
3 Jahre später	–	–	–	3.647	3.389	3.731	3.220	3.254	3.139	2.756	2.533
4 Jahre später	–	–	–	–	3.382	3.696	3.189	3.241	3.122	2.756	2.505
5 Jahre später	–	–	–	–	–	3.691	3.198	3.250	3.139	2.768	2.513
6 Jahre später	–	–	–	–	–	–	3.126	3.183	3.080	2.710	2.469
7 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	3.172	3.065	2.685	2.466
8 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	3.060	2.680	2.449
9 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	–	2.680	2.447
10 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	2.449
Abwicklungsergebnis	–	134	127	209	252	210	219	169	264	273	255

Netto-Schadenrückstellungen im selbst abgeschlossenen Geschäft zuzüglich der bislang geleisteten Zahlungen auf die ursprünglichen Rückstellungen:

in Mio. Euro	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011	2010
am Ende des Jahres	4.518	4.255	4.110	3.827	3.574	3.669	3.313	3.298	3.254
1 Jahr später	–	4.118	4.050	3.736	3.460	3.613	3.300	3.317	3.056
2 Jahre später	–	–	3.994	3.655	3.393	3.533	3.211	3.236	3.077
3 Jahre später	–	–	–	3.624	3.331	3.490	3.180	3.208	3.057
4 Jahre später	–	–	–	–	3.361	3.465	3.139	3.194	2.939
5 Jahre später	–	–	–	–	–	3.670	3.166	3.191	3.049
6 Jahre später	–	–	–	–	–	–	3.095	3.144	2.957
7 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	3.134	2.957
8 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	2.977
Abwicklungsergebnis	–	137	116	203	213	–1	218	164	277

Schadenentwicklung für das übernommene Rückversicherungsgeschäft

Brutto-Schadenrückstellungen im übernommenen Geschäft zuzüglich der bislang geleisteten Zahlungen auf die ursprünglichen Rückstellungen:

in Mio. Euro	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011	2010	2009	2008
Brutto-Schadenrückstellungen für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle	3.642	3.197	2.718	2.433	1.976	1.710	1.506	1.409	1.190	892	712
Kumulierte Zahlungen für das betreffende Jahr und für Vorjahre
1 Jahr später	–	852	569	622	464	481	385	463	437	282	232
2 Jahre später	–	–	852	867	783	685	630	640	632	399	347
3 Jahre später	–	–	–	919	897	764	345	739	468	410	250
4 Jahre später	–	–	–	–	1.026	987	930	891	856	516	447
5 Jahre später	–	–	–	–	–	1.051	996	1.029	922	588	475
6 Jahre später	–	–	–	–	–	–	1.035	1.072	1.043	626	528
7 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	1.103	1.067	652	555
8 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	1.090	658	574
9 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	–	684	585
10 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	597
Brutto–Schadenrückstellungen für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle zuzüglich der bislang geleisteten Zahlungen auf die ursprüngliche Rückstellung
am Ende des Jahres	3.642	3.197	2.718	2.433	1.976	1.710	1.506	1.409	1.190	892	712
1 Jahr später	–	3.392	2.654	2.434	2.157	1.840	1.593	1.536	1.401	1.026	779
2 Jahre später	–	–	2.561	2.271	2.004	1.859	1.569	1.472	1.343	872	765
3 Jahre später	–	–	–	2.224	1.915	1.779	1.628	1.014	1.338	826	696
4 Jahre später	–	–	–	–	1.887	1.720	1.580	1.528	1.360	837	680
5 Jahre später	–	–	–	–	–	1.699	1.550	1.501	1.396	858	691
6 Jahre später	–	–	–	–	–	–	1.536	1.486	1.379	870	709
7 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	1.481	1.368	876	719
8 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	1.354	873	725
9 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	–	864	725
10 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	–	–	723
Abwicklungsergebnis	–	–195	157	209	89	11	–30	–72	–164	28	–11

Netto-Schadenrückstellungen im übernommenen Geschäft zuzüglich der bislang geleisteten Zahlungen auf die ursprünglichen Rückstellungen:

in Mio. Euro	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011	2010
Netto-Schadenrückstellungen für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle	3.639	3.193	2.710	2.428	1.970	1.695	1.491	1.389	1.164
Kumulierte Zahlungen für das betreffende Jahr und für Vorjahre
1 Jahr später	–	851	567	622	464	473	383	461	432
2 Jahre später	–	–	849	866	782	677	620	636	625
3 Jahre später	–	–	–	1.020	918	888	754	333	729
4 Jahre später	–	–	–	–	1.025	978	919	878	839
5 Jahre später	–	–	–	–	–	1.042	985	1.016	904
6 Jahre später	–	–	–	–	–	–	1.024	1.059	1.025
7 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	1.090	1.049
8 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	1.071
Netto–Schadenrückstellungen für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle zuzüglich der bislang geleisteten Zahlungen auf die ursprüngliche Rückstellung
am Ende des Jahres	3.639	3.193	2.710	2.428	1.970	1.695	1.491	1.389	1.164
1 Jahr später	–	3.388	2.648	2.429	2.152	1.827	1.576	1.519	1.377
2 Jahre später	–	–	2.555	2.267	1.999	1.845	1.554	1.454	1.321
3 Jahre später	–	–	–	2.219	1.911	1.766	1.612	997	1.314
4 Jahre später	–	–	–	–	1.883	1.708	1.566	1.510	1.337
5 Jahre später	–	–	–	–	–	1.687	1.536	1.484	1.372
6 Jahre später	–	–	–	–	–	–	1.522	1.470	1.357
7 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	1.464	1.346
8 Jahre später	–	–	–	–	–	–	–	–	1.332
Abwicklungsergebnis	–	–195	155	209	87	8	–31	–75	–168

11. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Aufwendungen (brutto)	–2.193	–2.049
Anteil der Rückversicherer	21	16
Insgesamt	–2.172	–2.033

12. Verwaltungsaufwendungen	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Personalaufwendungen	–10.076	–10.137
Sachaufwendungen	–7.011	–6.793
Abschreibungen und Wertberichtigungen	–992	–954
Insgesamt	–18.079	–17.884

13. Sonstiges betriebliches Ergebnis	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Ergebnis aus zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerten und Veräußerungsgruppen	2	126
Sonstige betriebliche Erträge	1.266	979
Sonstige betriebliche Aufwendungen	–740	–995
Insgesamt	528	110

14. Ertragsteuern	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Aufwendungen für tatsächliche Ertragsteuern	–2.731	–2.649
Erträge aus/Aufwendungen für latente Ertragsteuern	362	–194
Insgesamt	–2.369	–2.843

Ausgehend von einem Körperschaftsteuersatz von 15 Prozent wurde unter Berücksichtigung des Solidaritätszuschlags für die Berechnung der laufenden Ertragsteuern bei inländischen Kapitalgesellschaften ein effektiver Körperschaftsteuersatz in Höhe von 15,825 Prozent angewendet. Der effektive Gewerbesteuersatz beträgt 14,35 Prozent bei Zugrundelegung eines durchschnittlichen Gewerbesteuerhebesatzes von 410 Prozent. Die Steuersätze entsprechen denen des Vorjahres.

Für die Berechnung der latenten Ertragsteuern ist auf die Steuersätze abzustellen, die voraussichtlich zum Zeitpunkt ihrer Realisierung in Kraft sind. Dabei werden die Steuersätze verwendet, die zum Abschlussstichtag für diesen Zeitpunkt gültig oder angekündigt sind.

	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Konsolidiertes Ergebnis vor Steuern	7.771	8.916
Rechnerischer Ertragsteuersatz der genossenschaftlichen FinanzGruppe (in Prozent)	30,175	30,175
Ertragsteuern zum rechnerischen Ertragsteuersatz	–2.345	–2.690
Steuerauswirkungen	–24	–153
Steuerauswirkung von steuerfreien Erträgen und steuerlich nicht abzugsfähigen Aufwendungen	22	192
Steuerauswirkung anderer Steuerarten, abweichender Gewerbesteuerhebesätze sowie von Steuersatzänderungen	14	–8
Steuerauswirkung abweichender Steuersätze in anderen Ländern	–20	–74
Tatsächliche und latente Ertragsteuern, die vorherige Berichtszeiträume betreffen	32	–3
Veränderung von latenten Ertragsteueransprüchen aufgrund von Wertberichtigungen	3	–92
Sonstige Steuerauswirkungen	–75	–168
Insgesamt	–2.369	–2.843

Die Überleitungsrechnung stellt den Zusammenhang zwischen den – unter Anwendung des in Deutschland geltenden Steuerrechts – rechnerisch ermittelten und den erfassten Ertragsteuern dar.

D Angaben zur Bilanz

15. Barreserve	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Kassenbestand	8.102	7.672
Guthaben bei Zentralnotenbanken	67.067	55.997¹
Insgesamt	75.169	63.669

1 Anpassung um +31.075 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.

16. Forderungen an Kreditinstitute und Kunden	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Forderungen an Kreditinstitute	18.800	19.967
Täglich fällig	8.419	8.931¹
Andere Forderungen	10.381	11.036
Hypothekendarlehen und andere durch Grundpfandrechte gesicherte Kredite	60	60
Kommunalkredite	5.814	6.783
Finanzierungs–Leasinggeschäft	–	22
Übrige Forderungen	4.507	4.171
Forderungen an Kunden	794.916	761.880
Hypothekendarlehen und andere durch Grundpfandrechte gesicherte Kredite	325.468	308.329
Kommunalkredite	31.699	34.889
Baudarlehen der Bausparkasse	45.454	41.005
Finanzierungs–Leasingverhältnisse	2.017	2.918
Übrige Forderungen	390.278	374.739

1 Anpassung um –31.075 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.

17. Positive und negative Marktwerte aus Sicherungsinstrumenten	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Positive Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten	883	1.096
Für Absicherungen des beizulegenden Zeitwerts	883	1.086
Für Absicherungen von Zahlungsströmen	–	8
Für Absicherungen von Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe	–	2
Negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten	5.962	7.086
Für Absicherungen des beizulegenden Zeitwerts	5.962	7.083
Für Absicherungen von Zahlungsströmen	–	3

18. Handelsaktiva	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten	15.647	17.101
Zinsbezogene Geschäfte	13.773	14.749
Währungsbezogene Geschäfte	1.194	813
Aktien-/Indexbezogene Geschäfte	403	256
Kreditderivate	225	367
Sonstige Geschäfte	52	916
Wertpapiere	11.790	10.429
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	10.788	9.013
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	1.002	1.416
Forderungen	9.714	10.242
Warenbestand und Warenforderungen	349	334
Sonstige Handelsaktiva	–	1
Insgesamt	37.500	38.107

19. Finanzanlagen	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Wertpapiere	234.813	239.819
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	171.621	179.296
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	63.192	60.523
Anteile an Tochterunternehmen	1.618	1.471
Beteiligungen	2.652	2.442
Anteile an Gemeinschaftsunternehmen	462	525
Anteile an assoziierten Unternehmen	289	318
Sonstiger Anteilsbesitz	1.901	1.599
Insgesamt	239.083	243.732

20. Risikovorsorge Risikovorsorge für Forderungen an Kreditinstitute	Stufe 1 in Mio. Euro	Stufe 2 in Mio. Euro	Stufe 3 in Mio. Euro	POCI in Mio. Euro	Insgesamt in Mio. Euro
Stand zum 01.01.2018	202	16	22	–	240
Zuführungen	15	12	3	–	30
Auflösungen	–17	–14	–22	–	–53
Stand zum 31.12.2018	200	14	3	–	217

Risikovorsorge für Forderungen an Kunden	Stufe 1 in Mio. Euro	Stufe 2 in Mio. Euro	Stufe 3 in Mio. Euro	POCI in Mio. Euro	Insgesamt in Mio. Euro
Stand zum 01.01.2018	955	1.903	6.389	11	9.258
Zuführungen	310	798	2.159	18	3.285
Inanspruchnahmen	–	–1	–1.129	–	–1.130
Auflösungen	–461	–337	–2.024	–25	–2.847
Sonstige Veränderungen	149	–211	74	–1	11
Stand zum 31.12.2018	953	2.152	5.469	3	8.577

Risikovorsorge für Finanzlagen	Stufe 1 in Mio. Euro	Stufe 2 in Mio. Euro	Stufe 3 in Mio. Euro	POCI in Mio. Euro	Insgesamt in Mio. Euro
Stand zum 01.01.2018	57	125	24	–	206
Zuführungen	41	86	1	–	128
Inanspruchnahmen	–	–	–1	–	–1
Auflösungen	–31	–102	–8	–	–141
Sonstige Veränderungen	–1	2	1	–	2
Stand zum 31.12.2018	66	111	17	–	194

Vergleichsinformationen nach IAS 39	Einzelwertberichtigungen in Mio. Euro	Portfoliowertberichtigungen in Mio. Euro	Insgesamt in Mio. Euro
Stand zum 01.01.2017	6.530	990	7.520
Zuführungen	2.410	226	2.636
Inanspruchnahmen	–795	–1	–796
Auflösungen	–1.589	–305	–1.894
Veränderungen des Konsolidierungskreises	–28	–	–28
Sonstige Veränderungen	–79	4	–75
Stand zum 31.12.2017	6.449	914	7.363

21. Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Investment Property	2.842	2.539
Anteile an Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen	776	715
Hypothekendarlehen	9.307	9.142
Schuldscheinforderungen und Darlehen	7.083	7.342
Namensschuldverschreibungen	9.076	8.800
Sonstige Darlehen	653	721
Nicht festverzinsliche Wertpapiere	9.186	9.276
Festverzinsliche Wertpapiere	48.764	44.808
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten	168	299
Risikovorsorge	–4
Depotforderungen aus dem in Rückdeckung übernommenen Versicherungsgeschäft und sonstige Kapitalanlagen	294	240
Vermögen für Rechnung und Risiko von Arbeitnehmern, Arbeitgebern und Inhabern von Lebensversicherungspolicen	11.710	11.549
Insgesamt	99.855	95.431

Im Vorjahr wurde die Risikovorsorge nicht offen ausgewiesen, sondern von den einzelnen Posten abgesetzt.

22. Sachanlagen und Investment Property	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Grundstücke und Gebäude	6.693	6.756
Betriebs- und Geschäftsausstattung	1.361	1.403
Leasinggegenstände	72	138
Investment Property	258	254
Sonstiges Sachvermögen	3.857	3.180
Insgesamt	12.241	11.731

23. Ertragsteueransprüche und -verpflichtungen	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Ertragsteueransprüche	4.359	2.980
Tatsächliche Ertragsteueransprüche	909	896
Latente Ertragsteueransprüche	3.450	2.084
Ertragsteuerverpflichtungen	1.408	1.183
Tatsächliche Ertragsteuerverpflichtungen	856	813
Latente Ertragsteuerverpflichtungen	552	370

	Latente Ertragsteueransprüche 31.12.2018 in Mio. Euro	Latente Ertragsteueransprüche 31.12.2017 in Mio. Euro	Latente Ertragsteuerverpflichtungen 31.12.2018 in Mio. Euro	Latente Ertragsteuerverpflichtungen 31.12.2017 in Mio. Euro
Steuerliche Verlustvorträge	39	103
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden	130	51	350	139
Handelsaktiva/-passiva sowie positive und negative Marktwerte aus derivativen Sicherungsinstrumenten	634	525	197	20
Finanzanlagen	298	298	249	518
Risikovorsorge	900		2
Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen	123	53	641	676
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden	277	374	239	198
Verbriefte Verbindlichkeiten	151	46	4	6
Rückstellungen	2.151	2.138	50	38
Versicherungstechnische Rückstellungen	78	75	195	399
Sonstige Bilanzposten	192	182	148	137
Insgesamt (Bruttowert)	4.973	3.845	2.075	2.131
Saldierung von latenten Ertragsteueransprüchen und -verpflichtungen	–1.523	–1.761	–1.523	–1.761
Insgesamt (Nettowert)	3.450	2.084	552	370

Die latenten Ertragsteueransprüche und -verpflichtungen entfallen auf temporäre Differenzen der in der Tabelle dargestellten Bilanzposten sowie auf steuerliche Verlustvorträge.

Im Vorjahr ist die Risikovorsorge, die im aktuellen Jahr separat ausgewiesen wird, in den Forderungen an Kreditinstitute und Kunden enthalten.

24. Sonstige Aktiva	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Sonstige Aktiva der Versicherungsunternehmen	3.372	3.090
Geschäfts- oder Firmenwerte	59	58
Sonstige immaterielle Vermögenswerte	551	463
Vorauszahlungen und Rechnungsabgrenzungsposten	184	162
Sonstige Forderungen	3.560	3.485
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte	7.133	84
Wertbeiträge aus Portfolio-Absicherungen von finanziellen Vermögenswerten	4.000	4.128
Übrige sonstige Aktiva	500	616
Insgesamt	19.359	12.086

Die sonstigen Aktiva der Versicherungsunternehmen setzen sich wie folgt zusammen:

	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Immaterielle Vermögenswerte	140	151
Anteil der Rückversicherer an den versicherungstechnischen Rückstellungen	139	168
Beitragsüberträge	6	11
Deckungsrückstellungen	36	60
Rückstellungen für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle	97	97
Forderungen	1.650	679
Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft	450	305
Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft	271	294
Sonstige Forderungen	929	80
Laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks und Kassenbestand	409	110
Übrige sonstige Aktiva	1.036	1.982
Sachanlagen	379	387
Vorauszahlungen und Rechnungsabgrenzungsposten	34	31
Andere Aktiva der Versicherungsunternehmen	623	1.564
Risikovorsorge	–2	3.090
Insgesamt	3.372	3.090

Im Vorjahr wurde die Risikovorsorge nicht offen ausgewiesen, sondern von den einzelnen Posten abgesetzt.

25. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	119.300	113.065
Täglich fällig	10.733	7.664
Mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	108.567	105.401
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	842.420	801.031
Spareinlagen und Einlagen aus dem Bauspargeschäft	246.029	242.345
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von drei Monaten	177.790	175.547
Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten	8.242	10.156
Bauspareinlagen	59.997	56.642
Andere Verbindlichkeiten	596.391	558.686
Täglich fällig	488.884	450.264
Mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	107.507	108.422

26. Verbriefte Verbindlichkeiten	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Begebene Schuldverschreibungen	43.110	47.696
Hypothekenpfandbriefe	33.737	30.390
Öffentliche Pfandbriefe	2.683	3.548
Sonstige Schuldverschreibungen	6.690	13.758
Andere verbriefte Verbindlichkeiten	13.001	17.111
Insgesamt	56.111	64.807

27. Handelspassiva	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten	16.080	16.813
Zinsbezogene Geschäfte	12.100	13.848
Währungsbezogene Geschäfte	1.975	871
Aktien-/Indexbezogene Geschäfte	1.853	742
Kreditderivate	74	77
Sonstige Geschäfte	78	1.275
Lieferverbindlichkeiten aus Wertpapierleerverkäufen	1.102	617
Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten	20.250	13.028
Verbindlichkeiten	4.866	6.255
Verpflichtungen aus Warengeschäften und aufgenommenen Warenkrediten	53	47
Insgesamt	42.451	36.760

28. Rückstellungen	31.12.2018 in Mio. Euro
Rückstellungen für leistungsorientierte Pensionspläne	7.407
Rückstellungen für Kreditzusagen	222
Rückstellungen für Finanzgarantien	137
Sonstige Rückstellungen im Kreditgeschäft	39
Bausparspezifische Rückstellungen	1.072
Sonstige Rückstellungen	3.488
Insgesamt	12.365

Vergleichsinformationen nach IAS 39	31.12.2017 in Mio. Euro
Rückstellungen für leistungsorientierte Pensionspläne	7.630
Rückstellungen im Kreditgeschäft	419
Bausparspezifische Rückstellungen	983
Sonstige Rückstellungen	3.530
Insgesamt	12.562

Finanzierungsstatus der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Barwert der nicht über Planvermögen finanzierten leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen	6.831	6.924
Barwert der über Planvermögen finanzierten leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen	2.732	2.722
Barwert der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen	9.563	9.646
Abzüglich des beizulegenden Zeitwerts der Planvermögen	–2.158	–2.016
Leistungsorientierte Pensionsverpflichtungen (netto)	7.405	7.630
Aktivierte Überdeckung	2	–
Rückstellungen für leistungsorientierte Pensionspläne	7.407	7.630

Entwicklung des Barwerts der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Barwert der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen zum 01.01.	9.646	9.464
Laufender Dienstzeitaufwand	109	136
Zinsaufwendungen	169	165
Erbrachte Pensionsleistungen einschließlich Planabgeltungen	–354	–353
Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand	–	–2
Versicherungsmathematische Gewinne (–)/Verluste (+)	–34	243
Sonstige Veränderungen	27	–7
Barwert der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen zum 31.12.	9.563	9.646

Entwicklung der Planvermögen	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Beizulegender Zeitwert der Planvermögen zum 01.01.	2.016	1.239
Zinserträge	37	24
Beiträge zu Planvermögen	231	814
Gezahlte Pensionsleistungen	–69	–65
Erträge aus Planvermögen (ohne Zinserträge)	–65	14
Sonstige Veränderungen	8	–10
Beizulegender Zeitwert der Planvermögen zum 31.12.	2.158	2.016

Angewendete versicherungsmathematische Annahmen für leistungsorientierte Pensionsverpflichtungen	31.12.2018 in Prozent	31.12.2017 in Prozent
Gewichteter Abzinsungssatz	1,75	1,75
Gewichtete Gehaltssteigerung	1,98	1,99
Gewichtete Rentenerhöhung	1,92	1,93

29. Versicherungstechnische Rückstellungen	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Beitragsüberträge	1.171	1.169
Deckungsrückstellung	61.709	58.670
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle	12.079	11.064
Rückstellung für Beitragsrückerstattung	8.283	8.446
Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen	64	68
Pensionsfondstechnische und versicherungstechnische Rückstellungen, soweit das Anlagerisiko von den Arbeitnehmern, Arbeitgebern und Inhabern von Lebensversicherungspolicen getragen wird	9.946	9.907
Insgesamt	93.252	89.324

Entwicklung der Beitragsüberträge	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Stand zum 01.01.	1.169	1.119
Zuführungen	1.235	1.235
Entnahmen/Auflösungen	–1.228	–1.176
Veränderungen aus Währungsumrechnung	–5	–9
Stand zum 31.12.	1.171	1.169

Entwicklung der Deckungsrückstellung	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Stand zum 01.01.	58.670	55.167
Zuführungen	5.876	6.255
Zinsanteil	1.045	1.067
Entnahmen/Auflösungen	–3.882	–3.818
Veränderungen aus Währungsumrechnung	–	–1
Stand zum 31.12.	61.709	58.670

Für Verträge mit einem Rechnungszins über dem des in der Deckungsrückstellungsverordnung definierten Referenzzinssatzes wurden Zinszusatzrückstellungen in Höhe von insgesamt 3.306 Millionen Euro gebildet (Vorjahr: 2.998 Millionen Euro).

Entwicklung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsverträge	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Stand zum 01.01.	11.064	10.071
Schadenaufwendungen	6.650	6.175
Abzüglich Zahlungen	–5.630	–5.078
Veränderungen aus Währungsumrechnung	–5	–104
Stand zum 31.12.	12.079	11.064

Entwicklung der Rückstellung für Beitragsrückerstattung	2018 in Mio. Euro	2017 in Mio. Euro
Stand zum 01.01.	8.446	8.918
Anpassungen aufgrund Erstanwendung IFRS 9	1.694
Stand zum 01.01. angepasst	10.140	8.918
Zuführungen	878	672
Entnahmen/Auflösungen	–705	–1.290
Veränderungen aufgrund unrealisierter Gewinne und Verluste aus Kapitalanlagen (erfolgsneutral)	–1.488	–136
Veränderungen aufgrund sonstiger Umbewertungen (erfolgswirksam)	–542	316
Veränderungen aus Währungsumrechnung	–	–34
Stand zum 31.12.	8.283	8.446

Die Fälligkeiten der versicherungstechnischen Rückstellungen gliedern sich wie folgt:

	≤ 1 Jahr in Mio. Euro	> 1 Jahr – 5 Jahre in Mio. Euro	> 5 Jahre in Mio. Euro	Unbestimmte Laufzeit in Mio. Euro
Stand zum 31.12.2018
Beitragsüberträge	950	166	55	–
Deckungsrückstellung	1.810	6.178	13.050	40.671
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle	4.388	4.301	3.390	–
Rückstellung für Beitragsrückerstattung	833	644	713	6.093
Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen	41	13	7	3
Insgesamt	8.022	11.302	17.215	46.767
Stand zum 31.12.2017
Beitragsüberträge	1.011	124	34	–
Deckungsrückstellung	1.677	6.601	13.258	37.134
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle	4.764	3.608	2.692	–
Rückstellung für Beitragsrückerstattung	763	632	754	6.297
Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen	46	14	5	3
Insgesamt	8.261	10.979	16.743	43.434

30. Sonstige Passiva	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Sonstige Passiva der Versicherungsunternehmen	5.806	5.464
Sonstige Verbindlichkeiten und abgegrenzte Schulden	2.462	2.318
Zur Veräußerung gehaltene Schulden	281	–
Wertbeiträge aus Portfolio–Absicherungen von finanziellen Verbindlichkeiten	329	335
Übrige sonstige Passiva	586	757
Insgesamt	9.464	8.874

Zusammensetzung der sonstigen Passiva der Versicherungsunternehmen:

	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Sonstige Rückstellungen	373	354
Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer	336	317
Rückstellungen für anteilsbasierte Vergütungstransaktionen	2	1
Andere Rückstellungen	35	36
Verbindlichkeiten und übrige sonstige Passiva	5.433	5.110
Nachrangkapital	87	85
Depotverbindlichkeiten aus dem in Rückdeckung gegebenen Versicherungsgeschäft	43	75
Verbindlichkeiten aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft	1.500	1.465
Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungsgeschäft	342	269
Verbriefte Verbindlichkeiten	30	30
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	580	596
Negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten	11	39
Verbindlichkeiten aus Kapitalisierungsgeschäften	2.086	1.861
Sonstige Verbindlichkeiten	120	199
Übrige sonstige Passiva	634	491
Insgesamt	5.806	5.464

31. Nachrangkapital	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Nachrangige Verbindlichkeiten	2.566	3.774
Genussrechtskapital	161	391
Auf Verlangen rückzahlbares Anteilskapital	13	21
Insgesamt	2.740	4.186

32. Eigenkapital Gezeichnetes Kapital	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Geschäftsguthaben	12.085	11.672
Grundkapital	178	178
Anteile stiller Gesellschafter	69	80
Insgesamt	12.332	11.930

In der Kapitalrücklage sind die Beträge enthalten, um die der rechnerische Wert der Aktien von den in den Konsolidierten Jahresabschluss einbezogenen Kapitalgesellschaften bei deren Ausgabe überschritten wurde.

Die Gewinnrücklagen enthalten das erwirtschaftete, nicht ausgeschüttete Kapital der in den Konsolidierten Jahresabschluss einbezogenen Unternehmen sowie die Gewinne und Verluste aus Neubewertungen von leistungsorientierten Plänen nach Berücksichtigung latenter Steuern.

Die Rücklage aus dem erfolgsneutralen Ergebnis gliedert sich wie folgt auf:

in Mio. Euro	Keine Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung Rücklage aus Eigenkapitalinstrumenten, für die die Fair Value OCI Option ausgeübt wurde	Keine Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung Rücklage aus Veränderungen des eigenen Ausfallrisikos von finanziellen Verbindlichkeiten, für die die Fair Value Option ausgeübt wurde	Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung Rücklage aus zum beizulegenden Zeitwert im erfolgsneutralen Ergebnis bewerteten Fremdkapitalinstrumenten	Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung Neubewertungsrücklage	Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung Rücklage aus Absicherungen von Zahlungsströmen	Umgliederung in die Gewinn- und Verlustrechnung Rücklage aus der Währungsumrechnung
Eigenkapital zum 01.01.2017				1.720	–10	74
Erfolgsneutrales Ergebnis				–30	15	–28
Gesamtergebnis				–30	15	–28
Veränderungen des Konsolidierungskreises				–14	–	–
Eigenkapital zum 31.12.2017				1.676	5	46
Erstanwendung IFRS 9 im KJA	465		724	–1.676
Angepasstes Eigenkapital zum 01.01.2018	465		724	–	5	46
Erfolgsneutrales Ergebnis	1	22	–413	–	–5	28
Gesamtergebnis	1	22	–413		–5	28
Veränderungen des Konsolidierungskreises	–	–	–		1	11
Erwerb/Veräußerung von nicht beherrschenden Anteilen	5	–	6		–	–
Umgliederungen innerhalb des Eigenkapitals	–33	–	–		–	–
Eigenkapital zum 31.12.2018	438	22	317		1	85

E Angaben zu Finanzinstrumenten

33. Beizulegender Zeitwert von Finanzinstrumenten	Buchwert 31.12.2018 in Mio. Euro	Beizulegender Zeitwert 31.12.2018 in Mio. Euro	Buchwert 31.12.2017 in Mio. Euro	Beizulegender Zeitwert 31.12.2017 in Mio. Euro
Aktiva
Barreserve	67.067	67.067	55.997⁴	55.997⁴
Forderungen an Kreditinstitute¹	18.583	20.471	19.948⁵	21.198⁵
Forderungen an Kunden¹	786.339	788.727	754.536	756.447
Positive Marktwerte aus Sicherungsinstrumenten	883	883	1.096	1.096
Handelsaktiva²	37.151	37.151	37.773	37.773
Finanzanlagen^1,3	238.138	239.950	242.889	243.064
Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen^1,2,3	85.009	85.562	81.086	81.936
Sonstige Aktiva²	8.897	8.366	7.575	7.849
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	119.300	121.346	113.065	114.502
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	842.420	843.600	801.031	802.258
Verbriefte Verbindlichkeiten	56.111	56.264	64.807	64.849
Negative Marktwerte aus Sicherungsinstrumenten	5.962	5.962	7.086	7.086
Handelspassiva²	42.398	42.398	36.713	36.713
Sonstige Passiva²	2.878	2.745	2.653	2.542
Nachrangkapital	2.740	2.839	4.186	4.365

1 Buchwerte abzüglich Risikovorsorge (im Vorjahr wurde die Risikovorsorge bei Finanzanlagen und Kapitalanlagen der Versicherungsunternehmen nicht separat ausgewiesen).
2 Angabe der beizulegenden Zeitwerte und Buchwerte erfolgt nur für Finanzinstrumente.
3 Ohne Anteile an Gemeinschaftsunternehmen und Anteile an assoziierten Unternehmen.
4 Anpassung um +31.075 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.
5 Anpassung um –31.075 Millionen Euro aufgrund Änderung im Ausweis.

Die Tabelle enthält die in den veröffentlichten Geschäftsberichten des DZ BANK Konzerns enthaltenen Angaben zu den beizulegenden Zeitwerten von Finanzinstrumenten. Für alle anderen in den Konsolidierten Jahresabschluss einbezogenen Unternehmen wurde der beizulegende Zeitwert mit dem Buchwert gleichgesetzt.

34. Fälligkeitsanalyse	≤ 3 Monate in Mio. Euro	> 3 Monate–1 Jahr in Mio. Euro	> 1 Jahr in Mio. Euro	Unbestimmte Laufzeit in Mio. Euro
Stand 31.12. 2018
Forderungen an Kreditinstitute	8.314	1.821	12.959	270
Forderungen an Kunden	39.739	60.927	688.932	20.658
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	34.241	10.278	80.128	790
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	701.225	20.448	64.861	60.400
Verbriefte Verbindlichkeiten	9.240	5.843	44.407	-
Stand 31.12. 2017
Forderungen an Kreditinstitute	25.818	3.858	25.622	553
Forderungen an Kunden	36.444	57.180	666.093	19.531
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	31.076	10.266	80.021	680
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	660.963	19.084	70.079	57.023
Verbriefte Verbindlichkeiten	12.252	7.869	45.840	236

Die in der Tabelle dargestellten vertraglich vereinbarten Fälligkeiten entsprechen nicht den tatsächlich erwarteten Zahlungsmittelzu- und -abflüssen.

F Sonstige Angaben

35. Kapitalausstattung und aufsichtsrechtliche Kennziffern	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Eigenmittel insgesamt	101.671	97.680
Kernkapital	87.272	82.191
davon: hartes Kernkapital	86.746	81.463
zusätzliches Kernkapital	526	728
Ergänzungskapital	14.399	15.489
Gesamtrisikobetrag	642.352	611.490

Harte Kernkapitalquote (in Prozent)	13,5	13,3
Kernkapitalquote (in Prozent)	13,6	13,4
Gesamtkapitalquote (in Prozent)	15,8	16,0
Harte Kernkapitalquote inklusive § 340f HGB-Reserven (nachrichtlich, in Prozent)¹	15,5	15,4
Kernkapitalquote inklusive § 340f HGB-Reserven (nachrichtlich, in Prozent)¹	15,6	15,6

Leverage Ratio (in Prozent)²	6,9	6,8
Leverage Ratio inklusive § 340f HGB-Reserven (in Prozent)^1,3	7,8	7,7

1 Der Bestand an § 340f HGB-Reserven basiert auf den Jahresabschlussbeständen der einbezogenen Institute zum Bilanzstichtag vor Zuführung beziehungsweise Auflösung im Rahmen der Jahresabschlüsse 2018 und 2017.
2 Angabe der Leverage Ratio des institutsbezogenen Sicherungssystems unter Verwendung der Übergangsdefinition für das Kernkapital gemäß Artikel 429 Absatz 2 CRR in Verbindung mit Artikel 499 Absatz 1 CRR.
3 Angabe der Quote nach vollständiger Einführung der neuen Bestimmungen der CRR, wobei unter betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten die vollständige Umwidmung und Berücksichtigung der Vorsorgereserven nach §340f HGB als Kernkapital angenommen wird.

Die Angaben beziehen sich jeweils auf das institutsbezogene Sicherungssystem (genossenschaftlicher Haftungsverbund) und den jeweiligen Meldestichtag. Die Angaben zu den Eigenmitteln beziehungsweise Eigenmittelanforderungen beruhen auf den Ergebnissen der Erweiterten Zusammenfassungsrechnung (EZR) nach Artikel 49 Absatz 3 CRR in Verbindung mit Artikel 113 Absatz 7 CRR.

36. Finanzgarantien und Kreditzusagen	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Finanzgarantien	19.636	18.436
Kreditzusagen	87.811	75.634
Insgesamt	107.447	94.070

Die Angabe der Finanzgarantien und der Kreditzusagen erfolgt in Höhe der Nominalwerte der eingegangenen Verpflichtungen.

37. Treuhandgeschäft	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Treuhandvermögen	923	1.468
davon: Treuhandkredite	52	477
Treuhandverbindlichkeiten	923	1.468
davon: Treuhandkredite	52	477

38. Vermögensverwaltung der Union Investment Gruppe	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Fondsvermögen	284.649	286.295
Volumen in anderen Formaten	50.083	49.833
Fondsgebundene Vermögensverwaltung	1.687	1.489
Institutionelle Vermögensverwaltung	9.961	9.654
Advisory und Outsourcing	38.435	38.690
Fremdvergebene Mandate	–11.362	–12.209
Insgesamt	323.370	323.919

Unter dem Dach der Union Asset Management Holding AG verwaltet die Union Investment Gruppe am Abschlussstichtag insgesamt 323.370 Millionen Euro (Vorjahr: 323.919 Millionen Euro) Assets under Management. Das Fondsvermögen verteilt sich auf von ihr aufgelegte Aktienfonds, Rentenfonds, Geldmarktfonds, Mischfonds, sonstige Wertpapierfonds, wertgesicherte Fonds, Immobilienfonds, alternative Anlagefonds und Hybridfonds.

Daneben verwaltet die Union Investment Gruppe am Abschlussstichtag Vermögenswerte im Rahmen von fondsgebundener Vermögensverwaltung, institutioneller Vermögensverwaltung sowie Advisory und Outsourcing. Als Abzugsposten wird das Fondsvolumen derjenigen Fonds berücksichtigt, die von der Union Investment Gruppe aufgelegt werden, deren Portfoliomanagement aber fremdvergeben ist. Die Definition der Assets under Management orientiert sich hierbei an der Gesamtstatistik des BVI Bundesverbandes Investment und Asset Management e.V. (BVI), Frankfurt am Main.

39. Leasingverhältnisse Finanzierungs-Leasinggeberverhältnisse der genossenschaftlichen FinanzGruppe	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Bruttoinvestitionswert	2.164	3.203
Bis 1 Jahr	711	1.007
Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	1.330	1.929
Mehr als 5 Jahre	123	267
Abzüglich noch nicht realisierten Finanzertrags	–144	–263
Nettoinvestitionswert	2.020	2.940
Abzüglich Barwert der nicht garantierten Restwerte	–42	–57
Barwert der Forderungen aus Mindestleasingzahlungen	1.978	2.883
Bis 1 Jahr	642	882
Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	1.225	1.763
Mehr als 5 Jahre	111	238

Die kumulierten Wertberichtigungen für ausstehende Mindestleasingzahlungen bei Leasinggebern betragen zum Abschlussstichtag 20 Millionen Euro (Vorjahr: 26 Millionen Euro).

In der genossenschaftlichen FinanzGruppe sind der DVB Bank Konzern und die VR Leasing Gruppe als Finanzierungs-Leasinggeber tätig. Die Unternehmen des DVB Bank Konzerns schließen vor allem Leasingverträge für Schiffe, Schiffscontainer, Flugzeuge und Flugzeugtriebwerke ab. Die Unternehmen der VR Leasing Gruppe schließen mit Kunden überwiegend Leasingverträge über Mobilien ab.

40. Bestandsbewegung der Bausparkasse Schwäbisch Hall	Nicht zugeteilt, Anzahl der Verträge	Nicht zugeteilt, Bausparsumme in Mio. Euro	Zugeteilt, Anzahl der Verträge	Zugeteilt, Bausparsumme in Mio. Euro	Insgesamt Anzahl der Verträge	Insgesamt Bausparsumme in Mio. Euro
Bestand zum 31.12.2017	7.808.225	281.261	653.931	17.698	8.462.156	298.959
Zugang im Geschäftsjahr durch
Neuabschluss (eingelöste Verträge)¹	523.070	26.736	–	–	523.070	26.736
Übertragung	21.056	637	676	17	21.732	654
Zuteilungsverzicht und Widerruf der Zuteilung	6.553	261	–	–	6.553	261
Teilung	151.242	–	32	–	151.274	–
Zuteilung beziehungsweise Zuteilungsannahme	–	–	355.026	9.056	355.026	9.056
Sonstiges	68.737	2.326	21	1	68.758	2.327
Insgesamt	770.658	29.960	355.755	9.074	1.126.413	39.034
Abgang im Geschäftsjahr durch
Zuteilung beziehungsweise Zuteilungsannahme	–355.026	–9.056	–	–	–355.026	–9.056
Herabsetzung	–	–856	–	–	–	–856
Auflösung	–316.174	–8.294	–299.989	–7.807	–616.163	–16.101
Übertragung	–21.056	–637	–676	–17	–21.732	–654
Zusammenlegung¹	–64.302	–	–1	–	–64.303	–
Vertragsablauf	–	–	–120.072	–3.041	–120.072	–3.041
Zuteilungsverzicht und Widerruf der Zuteilung	–	–	–6.553	–261	–6.553	–261
Sonstiges	–68.737	–2.326	–21	–1	–68.758	–2.327
Insgesamt	–825.295	–21.169	–427.312	–11.127	–1.252.607	–32.296
Zu-/Abgang (netto)	–54.637	8.791	–71.557	–2.053	–126.194	6.738
Bestand zum 31.12.2018	7.753.588	290.052	582.374	15.645	8.335.962	305.697

1 Einschließlich Erhöhungen.

Bestand an noch nicht eingelösten Verträgen	Anzahl der Verträge	Bausparsumme in Mio. Euro
Abschlüsse vor dem 01.01.2018	45.700	2.742
Abschlüsse im Geschäftsjahr	177.479	11.915

41. Bewegung der Zuteilungsmasse der Bausparkasse Schwäbisch Hall	2018 in Mio. Euro
Zuführungen
Vortrag aus dem Vorjahr (Überschuss)
Noch nicht ausgezahlte Beträge	55.106
Zuführungen im Geschäftsjahr
Sparbeträge (einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien)	9.251
Tilgungsbeträge (einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien)¹	1.159
Zinsen auf Bauspareinlagen	690
Insgesamt	66.206
Entnahmen
Entnahmen im Geschäftsjahr
Zugeteilte Summen, soweit ausgezahlt
Bauspareinlagen	5.183
Baudarlehen	1.028
Rückzahlung von Bauspareinlagen auf noch nicht zugeteilte Bausparverträge	1.482
Überschuss der Zuführungen
(Noch nicht ausgezahlte Beträge) am Ende des Geschäftsjahres²	58.513
Insgesamt	66.206

1 Tilgungsbeträge sind die auf die reine Tilgung entfallenden Anteile der Tilgungsbeiträge.
2 In dem Überschuss der Zuführungen sind unter anderem enthalten:a) die noch nicht ausgezahlten Bauspareinlagen der zugeteilten Bausparverträge: 93 Millionen Euro. b) die noch nicht ausgezahlten Bauspardarlehen aus Zuteilungen: 3.174 Millionen Euro.

42. Deckungsrechnung für das Hypotheken- und Kommunalkreditgeschäft der Hypothekenbanken DZ HYP sowie MHB	Hypothekenpfandbriefe 31.12.2018 in Mio. Euro	Hypothekenpfandbriefe 31.12.2017 in Mio. Euro	Öffentliche Pfandbriefe 31.12.2018 in Mio. Euro	Öffentliche Pfandbriefe 31.12.2017 in Mio. Euro
Ordentliche Deckung	57.419	53.757	20.810	23.367
Forderungen an Kreditinstitute	25	28	214	489
davon: Hypothekendarlehen	25	28	–	–
Kommunaldarlehen	–	–	214	489
Forderungen an Kunden	57.248	53.582	16.962	18.624
davon: Hypothekendarlehen	57.248	53.582	53	57
Kommunaldarlehen	–	–	16.909	18.567
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere der Finanzanlagen	–	–	3.634	2.577
Sachanlagen	146	147	–	1.677
Erweiterte Deckung	1.687	2.253	106	132
Forderungen an Kreditinstitute	–	–	36	17
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere der Finanzanlagen	1.687	2.253	70	115
Summe Deckung	59.109	56.010	20.916	23.499
Deckungspflichtige Pfandbriefe	–53.839	–50.360	–17.578	–20.289
Nominale Überdeckung	5.267	5.650	3.338	3.210
Barwertige Überdeckung	9.098	9.312	4.039	3.879
Risikobarwertige Überdeckung	8.544	8.257	3.529	3.416

Die barwertige Deckungsrechnung führt zu höheren Überdeckungswerten als die nominale Überdeckung, da hier auch Zinsanteile berücksichtigt werden.

Laufzeitstruktur der im Umlauf befindlichen Hypothekenpfandbriefe und öffentlichen Pfandbriefe	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Hypothekenpfandbriefe	53.839	50.360
<= 6 Monate	2.549	1.919
> 6 Monate und <= 12 Monate	2.692	1.799
> 12 Monate und <= 18 Monate	2.173	2.023
> 18 Monate und <= 2 Jahre	2.086	2.718
> 2 Jahre und <= 3 Jahre	3.463	3.630
> 3 Jahre und <= 4 Jahre	4.457	3.458
> 4 Jahre und <= 5 Jahre	4.390	4.482
> 5 Jahre und <= 10 Jahre	17.863	17.316
> 10 Jahre	14.166	13.015
Öffentliche Pfandbriefe	17.578	20.289
<= 6 Monate	690	716
> 6 Monate und <= 12 Monate	1.322	1.941
> 12 Monate und <= 18 Monate	1.005	637
> 18 Monate und <= 2 Jahre	1.023	1.370
> 2 Jahre und <= 3 Jahre	1.265	2.091
> 3 Jahre und <= 4 Jahre	753	1.285
> 4 Jahre und <= 5 Jahre	992	798
> 5 Jahre und <= 10 Jahre	4.769	4.788
> 10 Jahre	5.759	6.663

Zinsbindungsfrist der Deckungsmassen	31.12.2018 in Mio. Euro	31.12.2017 in Mio. Euro
Hypothekenpfandbriefe	56.106	56.010
<= 6 Monate	2.186	2.799
> 6 Monate und <= 12 Monate	2.320	2.304
> 12 Monate und <= 18 Monate	2.208	2.170
> 18 Monate und <= 2 Jahre	2.549	2.183
> 2 Jahre und <= 3 Jahre	4.967	4.841
> 3 Jahre und <= 4 Jahre	5.446	5.069
> 4 Jahre und <= 5 Jahre	5.121	5.031
> 5 Jahre und <= 10 Jahre	20.537	19.812
> 10 Jahre	13.772	11.801
Öffentliche Pfandbriefe	20.916	23.499
<= 6 Monate	1.054	1.110
> 6 Monate und <= 12 Monate	1.114	902
> 12 Monate und <= 18 Monate	970	917
> 18 Monate und <= 2 Jahre	654	988
> 2 Jahre und <= 3 Jahre	1.358	1.721
> 3 Jahre und <= 4 Jahre	1.173	1.381
> 4 Jahre und <= 5 Jahre	1.117	1.246
> 5 Jahre und <= 10 Jahre	5.093	5.896
> 10 Jahre	8.383	9.338

Zum Abschlussstichtag befinden sich 57 Objekte (Vorjahr: 85) in Zwangsverwaltung. Bei den in Deckung befindlichen Hypothekendarlehen bestehen Leistungsrückstände auf zu leistende Zinsen in Höhe von 1 Million Euro (Vorjahr: 1 Million Euro).

43.
Vorstand des BVR

Marija Kolak (Präsidentin)
Gerhard Hofmann
Dr. Andreas Martin

Berlin, den 4. Juli 2019

Bundesverband der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken
BVR

Der Vorstand

Marija Kolak Gerhard Hofmann Dr. Andreas Martin

< Lagebericht 2018

Anlage >

Konsoli­dierter Jahres­abschluss 2018